国际财务报告准则/美国公认会计准则/HGB估值的计费利息
01 April 2024
协助企业设定发票利率, 每月在这里通知美世, 关于国际财务报告准则的发票利息-, 美国公认会计准则和HGB养老金负债估值. 此外，在11月和12月，每周报告国际财务报告准则和美国公认会计准则估值的应收账款利率的发展情况。.
1. 国际财务报告准则/美国公认会计准则估值的计费利息
美世使用自己的方法来确定利率建议。, 美世收益率曲线方法(MYC). 它将用于为美国的国际估值设定利率, UK, Kanada, 适用于欧元区和其他一些国家. 根据这种方法，欧元区将使用基于汤森路透Datastream指数的债券的“现货收益率曲线”(或“现货收益率曲线”)。. bis 31.5.2015 von Bloomberg) erstellt. Da der Zinssatz nach IAS 19.78只表示“货币的时间价值”。, 根据定义，不能涉及重大违约风险, 因此，美世只使用债券, 没有利率扭曲选项的银行, wie es z.B. 看涨期权或看跌期权. Ferner werden Anleihen, 与其他被列为风险的债券相比，提供高得多或低得多的利率(统计异常), ebenfalls nicht berücksichtigt. 有关上述方法的详细解释，请参阅 hier nachlesen.
根据国际财务报告准则(IFRS/US-GAAP/FRS)进行估值时，负债期限的利率必须以“高质量公司债券”为基础确定。. 这些长期平均利率仅为零左右。,AAA级(准安全)政府债券的利率高出5个百分点. 因此，“高质量公司债券”将成为标准制定者, 审计师和精算师通常使用AAA级公司债券。. So ist z. B. IBoxx公司AA10+指数.
所使用的方法对利率的确定有很大的影响。.
因此，企业在选择发票利率方面有一定的回旋余地(同时考虑到连续性和一致性的原则)。.
我们建议10年、15年和20年的利率. 对于不同的持续时间，利率可以通过插值下表中的值来计算。. Dabei ist zu beachten, 目前的高利率水平可能会导致比往年更短的期限.
| 过去几年利率的变化 | |||
| DATUM | DURATION 10 JAHRE |
DURATION 15 JAHRE |
DURATION 20 JAHRE |
| 31/12/2009 | 5,50% | 6,00% | 6,20% |
| 31/12/2010 | 5,00% | 5,40% | 5,60% |
| 31/12/2011 | 4,50% | 4,90% | 5,20% |
| 31/12/2012 | 3,00% | 3,60% | 4,10% |
| 31/12/2013 | 3,30% | 3,70% | 3,90% |
| 31/12/2014 | 1,60% | 2,00% | 2,20% |
| 31/12/2015 | 2,06% | 2,42% | 2,64% |
| 31/12/2016 | 1,41% | 1,72% | 1,90% |
| 31/12/2017 | 1,58% | 1,93% | 2,13% |
| 31/12/2018 | 1,73% | 2,02% | 2,22% |
| 31/12/2019 | 1,01% | 1,30% | 1,49% |
| 31/12/2020 | 0,70% | 1,00% | 1,17% |
| 31/12/2021 | 1,06% | 1,31% | 1,47% |
| 31/12/2022 | 4,14% | 4,21% | 4,25% |
| 31/12/2023 | 3,49% | 3,57% | 3,63% |
| 31/01/2024 | 3,61% | 3,71% | 3,77% |
| 29/02/2024 | 3,73% | 3,80% | 3,85% |
| 31/03/2024 | 3,57% | 3,66% | 3,71% |
Basis: Bis 31.05.2015年彭博指数，30起.06.2015年汤森路透指数. “2006-2014年美世收益率曲线四舍五入至10个基点”. 将利率曲线推导至30的小调整.06.2015, zum 30.11.2016, zum 31.08.2018 und zum 31.08.2021 (Beschreibung hier). Die aktuelle Anpassung zum 31.08.2021年意味着流动性较差的债券和尾部风险的改善. 如果没有这种微调，发票利率最多会低0.01个百分点。.
利率变化的影响导致所谓的精算损益. ASC 715(美国公认会计准则)于2006年9月底修订。. 根据2011年6月采用并将于2013年实施的IAS 19(2011年修订版)，立即进行盈亏中性会计核算。. 在ASC 715中，利润和损失是由所谓的“应用程序”决定的。. 走廊法和通过走廊到增加(损失)或. 来年减少(盈利)支出.
通过样条插值，可以从MYC推导出不同时期的以下利率(截至31)。.03.2024):
| 固定的持续时间(从方案配置文件插值) | MACAULAY DURATION |
DISCOUNT RATE P.A. |
| 5 years | 5 | 3,47% |
| 6 years | 6 | 3,48% |
| 7 years | 7 | 3,50% |
| 8 years | 8 | 3,52% |
| 9 years | 9 | 3,55% |
| 10 years | 10 | 3,57% |
| 11 years | 11 | 3,60% |
| 12 years | 12 | 3,62% |
| 13 years | 13 | 3,64% |
| 14 years | 14 | 3,65% |
| 15 years | 15 | 3,66% |
| 16 years | 16 | 3,67% |
| 17 years | 17 | 3,68% |
| 18 years | 18 | 3,69% |
| 19 years | 19 | 3,70% |
| 20 years | 20 | 3,71% |
| 21 years | 21 | 3,72% |
| 22 years | 22 | 3,73% |
| 23 years | 23 | 3,74% |
| 24 years | 24 | 3,75% |
| 25 years | 25 | 3,75% |
| 26 years | 26 | 3,76% |
| 27 years | 27 | 3,77% |
| 28 years | 28 | 3,77% |
| 29 years | 29 | 3,78% |
| 30 years | 30 | 3,78% |
2. HGB估值的计费
根据《vns85978威尼斯城官网》(HGB)，商业发票利率是法律规定的。. 根据《vns85978威尼斯城官网》(Handelsgesetzbuch)第253(2)条，养老金拨备应按德意志联邦银行(Deutsche Bundesbank)确定的发票利率抵销。. 在这种情况下，利率可以设定为15年的固定利率。, 或根据承诺的实际剩余期限选择发票利率.
德国央行(Deutsche Bundesbank)每月公布不同期限的发票利率。. 票据利率是由零息-欧元利率互换的利率结构曲线确定的。. 避免短期剧烈波动, 发票利率是过去10年的平均利率(截至31年).12.养老金义务(2015年7年). 继续将7年用于其他福利，如退休和兼职义务. 计算利率的期限从1年到10年不等。, 12, 15, 20, 25, 30, 40 und 50 Jahren betrachtet. 溢价是由一个广泛的高评级公司债券收益率指数确定的.
从2016年1月1日起，根据《vns85978威尼斯城官网》(Pension Act)的规定，养老金缴款的平均期限将从7年延长至10年。. 较长的平均时间将是31年。.12.2015年，利率从3.89%上升到4.31%。. 更高的发票利率会导致养老金储备和养老金支出的减少.
在每一个资产负债表日，必须确定新旧制度下的养恤金储备金，并在附件中显示差额。. Für den Fall, 7年平均利率意味着准备金会更高, 受分配限制的差额, d. h. 在分配的情况下，公司必须保留与分配金额相同的准备金。. 只要过去有足够的储备, 因此，本年度的全部利润(包括新规定带来的利率变化影响)可以分配。.
新规定对31日以后的截止日期具有约束力。.01.2016 anzuwenden. Für den Bilanzstichtag 31.12.2015年，新规则将自愿适用.
下表显示了从7年到31年的利率。.12.2015年10年平均:
| 15年HGB债券到期 | ||
| DATUM | 7-JAHRES-DURCHSCHNITT | 10-JAHRES-DURCHSCHNITT |
| 31/12/2008 | 5,25% | |
| 31/12/2009 | 5,25% | |
| 31/12/2010 | 5,15% | |
| 31/12/2011 | 5,14% | 5,25% |
| 31/12/2012 | 5,04% | 5,01% |
| 31/12/2013 | 4,88% | 4,80% |
| 31/12/2014 | 4,53% | 4,54% |
| 31/12/2015 | 3,89% | 4,31% |
| 31/12/2016 | 3,24% | 4,01% |
| 31/12/2017 | 2,80% | 3,68% |
| 31/12/2018 | 2,32% | 3,21% |
| 31/12/2019 | 1,97% | 2,71% |
| 31/12/2020 | 1,60% | 2,30% |
| 31/12/2021 | 1,35% | 1,87% |
| 31/12/2022 | 1,44% | 1,78% |
| 31/01/2023 | 1,46% | 1,78% |
| 28/02/2023 | 1,48% | 1,79% |
| 31/03/2023 | 1,50% | 1,79% |
| 30/04/2023 | 1,52% | 1,80% |
| 31/05/2023 | 1,54% | 1,80% |
| 30/06/2023 | 1,57% | 1,80% |
| 31/07/2023 | 1,60% | 1,81% |
| 31/08/2023 | 1,63% | 1,81% |
| 30/09/2023 | 1,66% | 1,81% |
| 31/10/2023 | 1,70% | 1,82% |
| 30/11/2023 | 1,72% | 1,82% |
| 31/12/2023 | 1,74% | 1,82% |
| 31/01/2024 | 1,76% | 1,82% |
| 29/02/2024 | 1,78% | 1,82% |
| 31/03/2024 | 1,80% | 1,83% |
| PROGNOSE ZUM STICHTAG | 7-JAHRES-DURCHSCHNITT | 10-JAHRES-DURCHSCHNITT |
| 31/12/2024 | 1,95% | 1,89% |
| 31/12/2025 | 2,15% | 2,02% |
| 31/12/2026 | 2,47% | 2,18% |
